Какова роль собственного капитала владельцев компании? Собственный капитал представляет собой долгосрочное обязательство компании перед ее владельцами. С учетом успешности деятельности компания обязана выплачивать владельцам доход с их вложений. На собственный

Глава 11. Учет собственного капитала 11.1. Уставный капитал Учет состояния и движения уставного капитала ведется с использованием пассивного счета 80 «Уставный капитал».Пример 11.1. Создается акционерное общество с объявленным уставным капиталом – 1 000 000 руб. Учредители

11.5. Таблица бухгалтерских проводок по учету собственного капитала ТАБЛИЦА БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОВОДОК ПО УЧЕТУ СОБСТВЕННОГО

Рентабельность собственного капитала Чаще всего для оценки эффективности инвестиционных проектов используется такой финансовый критерий, как доходность, или рентабельность собственного капитала (return on equity – ROE), которая определяется по формуле: рентабельность

Статья не содержит какого–либо финансового анализа, не является обзорной статьей, в ней отсутствуют хоть какие- нибудь рекомендации. Это размышления о сущности собственного капитала банка и его роли в банковской деятельности.

Текущий банковский кризис ликвидности и межбанковского доверия показал, что крупнейшие банки России, выполняющие все требования отечественного регулятора, терпят поражение на рынке и продают себя лишь с тем, чтобы сохранить свои активы и возможности получения доходов. Но где же собственный капитал банков, который призван защищать их от финансовых проблем, поддерживать их устойчивость и являться гарантом успешной деятельности на рынке? Сейчас часть читающей аудитории, отягощенной соответствующими знаниями, мне ответит, что проблемы этих банков связаны с ликвидностью, а вовсе не с капиталом. Тогда напрашивается другой очень логичный вопрос, почему же все эти банки нуждаются сегодня в дополнительном притоке именно собственного капитала, а вовсе не в дополнительной ликвидности, привлеченной с рынка?

На этой ноте у меня и возникла потребность исследовать сущность собственного капитала банка через рассмотрение его функций , проявляющихся, в том числе, и в периоды кризисных ситуаций.

Исследование теории вопроса собственного капитала банка позволила определить следующее:

1)под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и нахо­дящиеся в использовании банка в течение всего периода его функциони­рования;

2)выделяют три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. Защитная функция заключается в том, что капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно, требуется использовать часть акционерного капитала. Оперативная функция включает вложения собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка (Н1) государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков;

3)кроме того, в литературе определено, что капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и за­щищает банки от проблем ликвидности, а также является источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк;

4)в работах зарубежных авторов выделены такие функции собственного капитала банка, как:
- функция финансового резерва;
- функция поддержания доверия населения;
- функция защиты интересов владельцев вкладов, не имеющих полного страхования;
- функция источника средств для развития банка.

Однако подчеркивается, что основная функция капитала - поддерживать стабильность и покрывать убытки, тем самым защищая кредиторов и вкладчиков в случае ликвидации организации.

В результате, как показали исследования, основная функция капитала видится в поддержании стабильности банка и защита кредиторов в случае ликвидации банка.

А теперь хочется на практике рассмотреть реализацию этих функций, особенно в периоды кризисов.

Итак, функция защитная. Заключается в том, что собственным капиталом покрываются убытки банка и оплачиваются обязательствами перед вкладчиками в суммах выше застрахованных в Банке России. Однако непонятным остается то, как эта функция реализуется на практике. Известно, что весь собственный капитал банка, как и привлеченный, работают, т.е. размещаются в какие-либо активы (в данном случае мы не рассматриваем качество этих активов, а лишь констатируем тот факт, что ресурсы размещаются). По существу, этих ресурсов у банка нет, они исключительно виртуальны. И если у банка возникает проблема с невозвратами, то эти деньги не вернутся банку равно также, как и привлеченные. А чем же тогда покрывать потери?

Я понимаю, если бы существовали требования о размещении собственного капитала банка в активы, относительно свободные от риска, с тем, чтобы их можно было достаточно легко реализовать и хотя бы частично расплатиться с вкладчиками и пр.кредиторами. Но таких требований нет. В результате все средства банка размещаются на равных условиях, и в случае кризиса вернуть их не представляется возможным. Поэтому, как видится, защитная функция не может быть практически реализована. Вероятно, она может быть реализована на предприятиях, где, во-первых, собственный капитал занимает 50 и более процентов, а, во–вторых, размещается в материальные и нематериальные активы в различных секторах экономики, которые можно хотя бы частично продать на рынке и покрыть свои убытки.

В банковских же организациях деятельность специфична и концентрируется только на финансовых рынках, и если кризис наступает в одном секторе этого рынка, то он обязательно затронет и другие, поэтому вероятность вернуть свои собственные размещенные ресурсы крайне мала. Сколько бы мы не говорили о диверсификации активов банка, по существу, она отсутствует даже тогда, когда банк имеет разнородные активы- все эти активы финансовые, и этого достаточно для того, чтобы объявить банки имеющими слабодиверсифицированные активы.

Функция поддержания доверия к банку со стороны населения также видится нереализуемой. Каким образом может быть поддержано это доверие? Объемом средств, вложенных собственниками и полученных субординированных кредитов? Доверие есть результат многолетней честной и добросовестной деятельности банка на рынке, а вовсе не объем его собственного капитала. Если исходить из этого критерия, то, чем крупнее собственный капитал банка, тем выше доверие к нему со стороны населения?

Видимо, исходя из этих соображений, с недавних пор Банк России поднял величину собственного капитала для вновь образующихся банков до 5 млн. евро. Лично мне здесь непонятны два момента: сумма и наименование валюты. Почему 5 млн., а не 10 или не 4 млн? В объяснение данной суммы Банк России ссылается на то, что так принято в европейских банках. Однако не учитывает того, что российская экономическая действительность не соответствует европейской. А наименование валюты, в которой установлен собственный капитал банка, вообще вызывает сомнения в желании Банка России поддерживать доверие не только к отечественным банкам, но и к национальной валюте как к банковскому активу. В результате можно сказать, что вряд ли собственный капитал является измерителем доверия.

Функция за­щиты банка от проблем ликвидности вообще видится сомнительной. В данном случае не совсем понятна связь между ликвидностью банка и объемом его собственных ресурсов. Ликвидность – это способность банка своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам. Поясните мне, каким образом собственный капитал банка может способствовать своевременному и полному удовлетворению его обязательств? В целом, эта функция является логическим следствием защитной функции. И в данном случае можно сказать, что если собственный капитал размещен в рисковые активы, то не надо питать иллюзий, что им банк может удовлетворить требования кредиторов и вкладчиков и тем самым поддержать свою ликвидность.

Оперативная функция проявляется в том, что собственный капитал является основным ис­точником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. В данном случае можно согласиться, что капитал выполняет эту функцию, однако в основном в начальные периоды становления банка. Следует отметить, что размещения в материальные активы являются иммобилизованными («мертвыми») банковскими активами, которые не приносят банку доход, поэтому банки предпочитают размещать наименьший объем собственных средств в активы такого рода. С другой стороны собственный капитал, размещенный в иммобилизованные активы, можно назвать защищенным капиталом, т.к. в ситуации финансовых кризисов эти активы можно реализовать, и хотя бы частично расплатиться по своим обязательствам.

Наиболее интересной функцией, на мой взгляд, является регулирующая функция, о которой хотелось бы поговорить подробнее. Основным коэффициентом, в выполнении которого и проявляется данная функция, является показатель достаточности капитала (Н1), расчет которого регламентирован Банком России в Инструкции №110-И.

Если кратко, то Н1 является более развернутым, скорректированным на российскую действительность коэффициентом Кука, рассчитывающимся как отношение собственного капитала банка к его рисковым активам. Данный коэффициент показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль размещенных в рисковые операции активов. В настоящее время регулятор жестко оговорил величину этого соотношения: 10 коп. на один рисковый рубль для банков с собственным капиталом выше 5 млн.евро (!) и 11 коп. – для банков, чей собственный капитал не достиг 5 млн.

Сущность этого коэффициента можно описать следующим образом: если банк способен покрыть рубль, вероятность невозврата которого существует, 10-11 копейками собственного капитала, то ему разрешается осуществлять свои операции на рынке, в обратном случае – нет. И тогда - либо увеличивайте свой собственный капитал, либо сокращайте кредитование (кроме него, сегодня рисковые операции в активах банков практически отсутствуют). Таким образом, данный показатель можно воспринимать как некий ограничивающий банковскую деятельность «шлагбаум».

Однако в чем его предназначение? Практическое выполнение этого соотношения банками невозможно, что было рассмотрено выше: собственный капитал размещен наравне с привлеченными в те же активные операции, в основной массе рисковые (про мгновенную ликвидность мы пока не говорим). Тогда непонятно, из чего исходит законодатель, назначая минимальную величину этого коэффициента в пределах 10-11%, если нет практической реализации такого покрытия. Хоть 11, хоть 15 и 25% установи, практически его исполнить банк не в состоянии в силу своей роли в экономике.

Кроме того, возникает вопрос, а знает ли сам регулятор, какой объем собственного капитала должен быть у банка? Вероятно, не знает, поэтому периодически предпринимает попытки повысить этот показатель, указывая в своих докладах то 12, то 15%, ссылаясь на то, что банковская система России слабокапитализирована. А данный вывод аналитики Банка России делают исключительно из сравнительного анализа с европейскими странами, в т.ч. Восточной Европы, где банковская система имеет некоторые схожие с нами черты.

Понятно, что для уменьшения количества банков, к чему так стремится Банк России, необходимы какие- то основательные причины. А показатель достаточности собственного капитала как нельзя лучше подходит для реализации целей Центрального банка.

Со стороны Н1 очень похож на некоторые инструменты денежно – кредитного регулирования: ставка рефинансирования, ставка редисконтирования, ставка отчислений в фонды обязательных резервов. Но в этих случаях все понятно: изменение уровня ставки повлечет за собой изменение денежно–кредитной массы, что в итоге окажет воздействие на темпы инфляции. Хотя бы какое –то экономическое обоснование действий регулятора. А с достаточностью капитала никакого объяснения нет, одни слова о том, что мы должны соответствовать европейскому уровню развития.

И вместо того, чтобы создавать условия, минимизирующие новые системные банковские кризисы, Банк России их провоцирует посредством ужесточения требований к своим банкам.

Ресурсы коммерческого банка: структура и характеристика. Факторы, влияющие на структуру ресурсов коммерческого банка.

Ресурсы коммерческого банка – это совокупность всех средств, имеющихся в распоряжении банков и используемых для осуществления активных операций. По способу образования все ресурсы комм. банка разделяются на собственные, привлеченные (средства клиентов банка) и заемные (средства коммерческого сектора). Источники банковских ресурсов образуются в результате проведения банками пассивных операций. Выделяют следующие основные группы пассивных операций коммерческих банков:

Первичное размещение долевых и долговых ценных бумаг собственной эмиссии;

Формирование и увеличение фондов банка;

Депозитные операции;

Кредиты и займы, полученные от других юридических лиц;

Другие операции.

Собственные средства - средства, полученные от акционеров (участников) банка при его создании и образованные в процессе его деятельности. Они находятся в распоряжении банка без ограничения сроков.

Привлеченные средства - средства клиентов, полученные на определенный срок или до востребования К заемным средствам относят средства, полученные от кредитных организаций.

Основной источник ресурсов коммерческого банка - привлеченные средства (70-80% всех банковских ресурсов). По характеру образования их разделяют на средства, полученные от клиентов банка и заимствованные в банковском секторе. На долю собственных средств банка приходится 22-30%, что в целом отвечает сложившейся мировой банковской практике.

Структура банковских ресурсов коммерческих банков разнообразна. что объясняется индивидуальными особенностями их деятельности. Под структурой банковских ресурсов понимается соотношение долей различного рода ресурсов банка в их совокупном объеме. В соответствии со структурой ресурсов коммерческие банки можно классифицировать следующим образом

по режиму функционирования счетов - банки с большим удельным весом счетов до востребования и срочных вкладов;

по характеру клиентов - банки с преобладанием вкладов частных лиц и большим удельным весом кредитов, полученных от других банков.

Факторы, влияющие на структуру ресурсов коммерческого банка: период функционирования банка, величина его уставного капитала, особенности деятельности банка, состав операций предусмотренных банковской лицензией, количество и качество клиентуры, политика банка в области кредитования, участие на финансовых рынках, состояние самого рынка банковских ресурсов

Понятие и функции собственного капитала коммерческого банка

Собственный капитал - основа деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. Взносы могут производиться напрямую, если банк создан в форме ООО, и через покупку акций, если банк создан в форме АО.

К собственному капиталу относятся также все накопления, получаемые банком в процессе его работы, которые не или распределены среди акционеров (участников) в виде дивидендов, либо израсходованы на другие цели, а также прирост стоимости активов банка.

Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования, он является тем резервом ресурсов, который поддерживает платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.

Защитная функция:

Капитал служит буфером, поглощает ущерб от текущих убытков до разрешения руководством банка назревающих проблем и обеспечивает деятельность банка независимо от наличия убытков.

Благодаря собственному капиталу коммерческий банк может проводить рисковые операции, так как возможные убытки покрываются собственным капиталом, не затрагивая средств вкладчиков.

Возможность потери собственного капитала стимулирует акционеров к разумному управлению банком, в случае банкротства банка собственный капитал является источником выплаты кредиторам и вкладчикам компенсации.

Оперативная функция:

Собственный капитал является источником создания материальных активов и развития материальной базы банка. На начальном этапе создания банка собственный капитал выступает в роли стартовых средств, необходимых для начала деятельности банка (строительства или аренды помещения, покупки оборудования, найма персонала и т.д.).

В период роста банку необходимы дополнительные средства для создания новых мощностей (для расширения спектра оказываемых услуг, внедрения прогрессивных банковских технологий), источником которых является его собственный капитал.

Собственный капитал укрепляет доверие клиентов банка – для вкладчиков, что банк финансово стабилен, а заемщиков – в способности удовлетворять спрос на коммерческие и потребительские кредиты.

Для акционерных банков размер собственного капитала является фактором, определяющим курс его акций. При оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, то есть фактического собственного капитала, что позволяет говорить о его ценообразующей функции.

Собственный капитал обеспечивает получение дохода акционерами банка (участниками): пропорционально размеру вклада в уставный капитал в виде дивидендов

Регулирующая функция:

Собственный капитал является регулятором деятельности банка, так как ЦБ РФ задает нормы экономического поведения для снижения рисков.

Экономические нормативы, установлены Банком России в Инструкции 139-И и в основном базируются на размере собственных средств банка, который определяет масштабы его деятельности. Возможность коммерческого банка расширять активные операции определяются размерами собственного капитала.

В соответствии с Инструкцией 139-И соотношением между собственным капиталом и суммарным объемом активов, взвешенных по уроню риска установлен на уровне 10%.

Термин «капитал» (от лат. capitalis - главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал банка по общему определению - это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка.

Собственный капитал банка представляет особую форму банковских ресурсов. Он. в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования.

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка (в среднем около 17%), его собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций, которые в свою очередь выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития.

Исключение составляют вновь созданные коммерческие банки, чья деятельность по привлечению депозитов находится на начальной стадии, а также подавляющее большинство средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает уровень, складывающийся в целом по региону. Поддержание небольшими банками доли собственного капитала на более высоком уровне связано, прежде;всего, с большей вероятностью возникновения у них кризисных ситуаций и их последствиями.

Защитная функция. Это - основная, главная функция собственного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Это своего рода «ремень безопасности», позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем. Не случайно поэтому в экономической литературе его сравнивают с «амортизатором», называют «своеобразной подушкой, «деньгами на черный день» и, наконец, конечной линией обороны».

Оперативная функция. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал.

В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.

Регулирующая функция. Настоящая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала банка. Последний призван оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно - служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций.